Bij een effecten hypotheek bouwt u een vermogen op om aan het eind van de looptijd, meestal 30 jaar, de hypotheek in te lossen. De opbouw geschiedt middels een effecten-portefeulle. De effectenhypotheek kent een aantal verschillende varianten, die met name tot uitdrukking komen in de beleggingsmogelijkheden.

Effectenhypotheek, ook wel 'zuivere' beleggingshypotheek genoemd omdat de geldnemer / belegger rechtstreeks belegt en niet via een verzekering.

Een geldnemer die een effectenhypotheek afsluit, stelt zich tot doel de lening aan het einde van de looptijd geheel of gedeeltelijk af te lossen uit de verkoop van de effectenportefeuille.

Een effectenhypotheek komt voor in verschillende vormen. De verschillen zitten voornamelijk in de wijze waarop de effectenportefeuille wordt opgebouwd.

Periodieke inleg, lijkt het meest op de beleggingshypotheek.

Eenmalige inleg, een belangrijk verschil met de periodieke inleg is dat de geldnemer de eenmalige inleg soms kan meefinancieren. Sinds 1 januari 2001 is echter de aftrekbaarheid van de rente over dit deel geheel afgeschaft.

Toch kan een dergelijke lening interessant zijn als het rendement op de effecten waarvoor de lening werd aangegaan de betaalde rente op de lening overstijgt. We spreken dan van een hefboomeffect.

Verschillen binnen de effecten hypotheek.
De maandlast kan bestaan uit alleen het betalen van rente, er is dan sprake van het meefinancieren van de aan te kopen aandelen-portefeulle of het inbrengen van een reeds bestaande portefeulle. Natuurlijk kan deze ook uit eigen middelen betaald worden. De maandlasten kunnen ook bestaan uit meerdere delen als er geen sprake is van eigen middelen of het meefinancieren van de portefeulle.

1) Het betalen van rente over de geldlening
2) Maandelijks of jaarlijks een inleg op uw beleggingsrekening
3) Een losse overlijdens risico verzekering (Bij beide varianten is het gebruikelijk om deze er los naast te laten lopen.

Voor wie?
De effectenhypotheek is interessant bij een gezinsinkomen boven de € 50.000,-. Komt u hieronder dan is een beleggingshypotheek aan te raden.

Let Op!
Omdat bij leningen met een eenmalige inleg bij aanvang van de looptijd wordt belegd met een relatief groot vermogen is het eventuele rendement hoger dan bij een lening met een periodieke inleg. Uiteraard is daardoor bij de eenmalige inleg het beleggingsrisico ook groter.

Voordelen van de effectenhypotheek:

• Zeer flexibel

• Maximaal fiscaal voordeel doordat de rente-aftrek gedurende de hele looptijd maximaal is

• Bij de eenmalige inleg met geleend geld kan het hefboomeffect zorgen voor een meer dan compensatie van de betaalde rente

• Eventuele beleggingsvoordelen

• De geldnemer belegt zelf en is dus geen verzekeringskosten verschuldigd

• Verzekeringnemer kan profiteren van hoge rendementen op de aandelenmarkten (tussentijdse opname)

• De geldnemer is niet gebonden aan fiscale regels met betrekking tot kapitaalverzekeringen.

Nadelen van de effectenhypotheek:

• Geen zekerheid of op de einddatum (een beoogd deel van) de hoofdsom van de hypothecaire lening kan worden afgelost

• Geen keuze in verband met een kapitaalsvrijstelling

• De geldnemer loopt, zeker bij een eenmalige inleg, een relatief groot risico: cumulatief is er sprake van het risico van waardedaling van de effectenportefeuille, stijging van de rente en wellicht zelfs een daling van de woningprijzen

• Bij gefinancierde eenmalige inleg moet de effectenportefeuille van de geldnemer voldoende rendement opleveren om de betaalde rente te compenseren.

Trefwoorden: Effectenhypotheek, Hypotheek Informatie